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应对汇率变动你需要做好这些功课

去年12月以来,人民币兑美元汇率先大跌后大涨,起伏之间辛苦赚得的外汇灰飞烟灭,不仅如此,汇率的变动还使外贸公司面临价格、结算等风险,增加经营的不确定性,提高决策成本。那么,作为企业,该做好哪些工作以应对汇率变动带来的风险呢?

一要构建完善的风险管理体系。在日常工作中做好充足准备是应对汇率变动的基础,这需要公司管理层强化风险意识,并逐级传递到每位员工,通过培训等手段,提高大家规避汇率风险的能力。同时,需要借助外脑,增强预判,优化预算,建立完备的资金管理体系和合理的资金结构。财务部门要加强审核监督,提高资金管理效率,铸成抵御汇率风险的防线。创建完善的汇率风险管理体系,有条件的可以设立专职风险管理部门,研究汇率变动趋势,结合外汇政策,做出科学预判,关注汇率变化带来的市场风险和机会成本,将汇率变动的损失降到最低。

二要选择合理的结算货币。以人民币为结算货币是规避汇率变动风险的有效手段,既能够节省汇兑、贸易融资费用;又可以通过技术性手段锁定财务成本、加速资金回流,因此业务谈判中尽量争取选择本币结算尤为重要。若无法做到,就应根据业务性质、汇率走势慎重选择有利的结算货币,基本原则是进口要以汇率有下降趋势的货币结算;出口则相反,以此降低公司利益受损的概率。

三要选取怡当的结算方法。根据不同情况,合理选择结算方式也是降低汇率风险的有效措施。一般而言,做成一笔生意从接单到付款会经历一段较长的时间跨度,在这段时间内,汇率可能发生较大变动,确保及时、安全地收回货款的同时,还应考虑时间带来的风险成本。目前,最常用的结算方式包括汇付、托收、信用证三种,企业应可以通过预付货款或延迟收汇来规防汇率风险。在人民币汇率升值的预期下,为保障尽早收汇,可使用即期信用证或即期付款交单方式结算;当汇率有贬值压力时,则可以使用远期信用证、远期付款交单或承兑交单方式结算。

四要适当运用金融工具。金融衍生工具是对贸易与投资进行保值的常用手段。企业应加强与金融机构的沟通合作,根据贸易方式、贸易内容不同及汇率变动趋势,合理选用出口信用保险、远期结售汇、掉期交易、外汇期货、外汇期权、出口押汇等金融衍生工具,通过保值盈利避抗汇率风险。比如,汇率走高时,可以应用人民币远期结售汇,事先锁定汇价,防范人民币升值而带来损失。

除了以上四点,在对汇率变化吃不透、拿不准的情况下,采用外贸出口代理制,转嫁汇率风险,也不失为防御风险的良策。

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